Мировые фондовые рынки сегодня падают на фоне паники, вызванной статистикой из США и последствиями обвала рынка Китая. Паника, зародившаяся после резкого падения китайского рынка 27 февраля с.г. и укрепленная неудовлетворительной макроэкономической статистикой из США, получила в самом конце минувшей недели новый импульс - и снова из-за американской статистики.
Так, 2 марта был опубликован индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый Мичиганским университетом. По окончательным данным, этот показатель в феврале 2007г. неожиданно резко снизился с 96,9 до 91,3 пункта, тогда как аналитики прогнозировали, что окончательное значение показателя совпадет с предварительными данными и составит 93,3 пункта.
Новости из США и Китая обвалили мировые фондовые рынки
понедельник, 5 марта 2007 г.
Новости из США и Китая обвалили мировые фондовые рынки
Эксперт: Процесс снижения цен на рынке жилья Москвы может продлиться до конца лета 2007 года
Цены на московском рынке жилья могут снизиться минимум на 10%-15%, предполагает генеральный директор информационно-аналитического агентства RWAY Александр Крапин. Об этом он заявил на пресс-конференции "Анализ ситуации на рынке жилой недвижимости. Прогнозы", прошедшей в рамках выставки "Домэкспо".
По мнению Александра Крапина, повышение цен на московском рынке жилья в 2006 году происходило столь стремительно, что в итоге цены предложений оторвались от реального платежеспособного спроса подавляющего большинства домохозяйств. Причины неадекватно большого роста цен были как экономические (отсутствие прогрессивного налога на недвижимость, высокие мировые цены на энергоносители, рост доходов части населения, рост объема инвестиций из-за рубежа в российскую экономику), так и обусловленные действиями сильных игроков российского рынка, заинтересованных в росте цен на жилье и извлечении максимальной прибыли.
В 2005 и 2006 годах на инвестиционно-строительном рынке Москвы происходила активная фаза процесса вытеснения сильного игрока регионального уровня сильным игроком федерального уровня, который уже контролирует, по оценкам экспертов RWAY, около 40% этого рынка. Естественной реакцией вытесняемого с рынка сильного игрока было получение максимума дохода в оставшееся время, заключают аналитики. В результате цены в среднем за год выросли на вторичном рынке на 74%, а в некоторых сегментах первичного рынка Москвы более чем на 100%. Аналогичные процессы происходили и в ряде других регионов России.
В некоторых российских городах рост цен на жилье за 2006 год составил до 154%. Бурный рост цен в Москве и истощение платежеспособного спроса привели к тому, что по итогам 2006 года число сделок с жильем уменьшилось по сравнению с аналогичным показателем 2005 года. Существующая на развитых рынках жилья зависимость, где стоимость покупки квартиры равна 100 ставкам ее месячной аренды, перекрыта на московском рынке жилой недвижимости в 2-3 раза. Например, стоимость однокомнатной квартиры на окраине Москвы составляет около 140 тыс. долларов, то есть примерно 250 арендных ставок. Принятый в федеральной программе "Жилище" стандарт доступности приобретения жилья также превышен в несколько раз. Согласно этому стандарту семья из 3 человек должна иметь возможность купить двухкомнатную квартиру за счет своего дохода за 5 лет. В 2004 году это было реальностью. Сейчас доступность жилья снизилась в два раза. Таким образом, семье потребуется для покупки такой квартиры доход за 10 лет, констатировал Крапин.
В настоящее время, по его мнению, на рынке должно произойти восстановление баланса платежеспособного спроса и предложения. В этом заинтересованы и сильные игроки рынка, денежный доход которых из-за снижения числа сделок снизился, а увеличение числа сделок может произойти только за счет снижения реальных цен. В то же время сильные игроки рынка не заинтересованы в распространении информации об идущем процессе снижения цен на жилье и пытаются представить этот процесс всего лишь "стабилизацией цен". С большой степенью вероятности контролируемый сильными игроками рынка процесс постепенного снижения цен продолжится, поскольку в снижении цен на жилье в предвыборный период заинтересована управляющая подсистема рынка.
С октября 2006 года цены предложения снижаются в среднем на 0,5% в месяц, а реальные цены сделок в среднем на 1% в месяц, считают аналитики. При сохранении сложившейся ситуации на рынке жилья Москвы процесс снижения цен может продлиться до конца лета 2007 года. К этому времени цены относительно максимальных значений сентября 2006 года снизятся на 10%-15%, а возможно, и более. В последующее время сохраняется вероятность дальнейшего роста цен, который последует после периода снижения, но не будет бурным - не более 1-2% в месяц. На рынке городского жилья ближнего Подмосковья рост цен пока продолжится, однако к началу лета процесс снижения цен, аналогичный московскому, начнется и там, заключил Крапин.
Падение мировых фондовых рынков не сорвет размещение акций Сбербанка, сказал журналистам министр экономического развития и торговли Герман Греф.
В понедельник акции Сбербанка упали в первые минуты торгов на 4,0 процента до 87.600 рублей, оказавшись ниже цены размещения допэмиссии. По мнению некоторых аналитиков, инвесторы могут отказаться от участия в размещении, поскольку окончательный срок оплаты акций Сбербанка из допэмиссии на общую сумму $8,8 миллиарда еще не наступил.
Однако член Наблюдательного Совета Сбербанка Греф считает, что акции крупнейшего банка России быстро восстановят свои позиции по окончании кризиса.
"Серьезных оснований не совершать сделки со Сбербанком (для инвесторов, подавших заявки) нет, тем более, других ликвидных инструментов на рынке нет. Размещение по факту произошло. Инвесторы взяли на себя обязательства по оплате", - сказал Греф.
"Мы можем гарантировать, что акции Сбербанка будут находиться в числе самых динамичных по мере восстановления рынка", - сказал он.
На сегодняшнее утро потери мировой рынка акций составили 2,3 трлн. долларов
Сумму в 2,3 триллиона долларов США составили на сегодняшнее утро потери инвесторов в нынешней фазе мощного падения акций на всех ведущих мировых фондовых биржах. Эти данные представлены агентством «Bloomberg», – передает «ИТАР-ТАСС».
Обвал мирового фондового рынка начался во вторник на прошлой неделе и продолжается пятую торговую сессию подряд, – пишет деловая газета "Взгляд".
Потери пока укладываются в математические модели, которые в последние сутки были разработаны ведущими инвестиционными банками. По их мнению, мировой фондовый рынок способен выдержать урон в размере 4 триллионов долларов. «Но выход за этот предел будет рассматриваться как переход происходящей коррекции в стадию краха мирового фондового рынка», - заявил в Лондоне «ИТАР-ТАСС» представитель одного из этих банков.
На сегодняшнее утро потери мировой рынка акций составили 2,3 трлн. долларов
Мировой биржевой кризис продолжается. Растут доллар и йена
Мировой биржевой кризис продолжается - несмотря на заверения экономистов в том, что спад носит краткосрочный характер, пока рынок не может переломить тенденцию. В Японии и Китае котировки в среднем в понедельник 5 марта упали на 2-3%. Больше всего пострадала Малайзия - падение более 6%. В России в пятницу индекс РТС зафиксировался на самом низком уровне за весь 2007 год. В понедельник падение продолжилось. На мировом рынке растут доллар и йена, дешевеют золото и нефть.
Падение основных мировых фондовых индексов, начавшееся во вторник 27 февраля, так и не прекратилось. На Токийской фондовой бирже инвесторы проводили активную игру на понижение. С началом дневной сессии сразу на 500 пунктов рухнул индекс Nikkei, отражающий котировки акций 225 ведущих компаний страны. В ходе торгов подешевели акции почти 95% японских компаний, представленных в главной секции токийской биржи. В результате в понедельник Nikkei потерял 3,34%. Впервые за почти два месяца индекс упал ниже отметки в 17000 пунктов, которая считается психологически важной для инвесторов.
Мировой биржевой кризис продолжается. Растут доллар и йена
Греф: падение фондовых рынков не приведет к экономическому кризису
Падение котировок на мировых фондовых рынках не приведет к экономическому кризису в России, и избавляться от российских ценных бумаг нет смысла, считает глава МЭРТ России Герман Греф.
«Нет ни малейших оснований для того, чтобы эти явления приняли в России кризисный характер», - заявил Греф в понедельник журналистам в Сингапуре, комментируя ситуацию на биржах. «Избавляться от российских акций сейчас нет никакого смысла», - подчеркнул он.
Вместе с тем, отметил министр, Россия является частью мировой финансовой системы и уже можно дать прогноз, что «мы повторим эту тенденцию с меньшей глубиной падения».
Необходимо также отметить, что Россия ни в коем случае не является первопричиной происходящего снижения, добавил он.
Герман Греф находится в Сингапуре и примет участие в предстоящем в четверг Втором российско-сингапурском бизнес-форуме.
Цены российских акций в конце первой декады марта могут отыграть часть падения
Москва. 5 марта. ИНТЕРФАКС - Ситуация на российском рынке акций к концу первой декады марта, скорее всего, стабилизируется, котировки наиболее ликвидных бумаг могут отыграть часть падения начала текущей недели, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
По мнению аналитиков, формированию на российском рынке акций в конце наступившей недели позитивной тенденции будет способствовать прогнозируемая стабилизация ситуации на мировых фондовых рынках, прежде всего категории emerging markets. В ближайшее время мировые инвесторы могут немного успокоиться и снизить давление на развивающиеся рынки под влиянием снижения опасений за состояние крупнейшей экономики мира. На руку игрокам на повышение будет и конъюнктура мировых цен на нефть, которые, по оценкам экспертов, продолжат оставаться на достаточно высоком уровне (выше $60 за баррель) из-за иранского фактора и возможного снижения товарных запасов сырья в США.
Российский рынок акций, начав прошлую неделю с роста и установления нового исторического максимума (1970,77 пункта индекса РТС и 1754,52 пункта индекса ММВБ), затем был ввергнут в пучину активных продаж, вызвавших резкое падение большинства наиболее ликвидных ценных бумаг. В результате индекс Российской торговой системы по итогам пяти дней, с 26 февраля по 2 марта, снизился на 7,15% - до 1795,89 пункта, а сводный фондовый индекс ММВБ - на 7,93% - до 1591,32 пункта.
Рост основных российских фондовых индикаторов, отмечавшийся в первый день недели, был вызван, прежде всего, внешними факторами: благоприятной конъюнктурой мирового нефтяного рынка (котировки фьючерсных контрактов на нефть сорта Brent превысили $61 за баррель) и позитивной динамикой цен в секторе цветных и драгметаллов. При этом высокий уровень мировых цен на нефть, по мнению аналитиков, поддерживался, с одной стороны, новым обострением ситуации вокруг Ирана, а с другой стороны - опасениями снижения запасов бензина на рынке США и сильными снегопадами на северо-востоке этой страны.
Однако уже 27 февраля от благостного настроения инвесторов не осталось и следа. Первым сигналом к изменению настроений стало заявление бывшего председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Алана Гринспена, в котором высказывались опасения относительно возможного наступления в ближайшее время рецессии в экономике Соединенных Штатов. Вышедшая 27 февраля крайне слабая статистка по заказам на товары длительного пользования в США, объем которых рухнул в январе на 7,8% к предыдущему месяцу, значительно усугубил опасения инвесторов относительно среднесрочных перспектив американской экономики. Произошедший при этом обвал китайского рынка, который в предпоследний день февраля упал на максимальную величину за последние десять лет на ожиданиях, что правительство Китая примет меры для охлаждения рынка акций, был воспринят инвесторами как повод сделать переоценку вложений в рискованные активы.
Одной из основных причин падения китайского фондового рынка стало заявление правительства Китая о том, что будут приняты меры по борьбе с нелегальными инвестициями на рынке, которые, по многим оценкам, помогли взвинтить китайские индексы до рекордных уровней (за год котировки китайских компаний выросли более чем в 2 раза). По мнению ряда аналитиков, на китайском рынке за последний год надулся "пузырь", подогретый ажиотажем вокруг IPO - многие инвесторы, в том числе и физические лица, очень активно вкладывались в акции китайских компаний, что привело к чрезмерному росту их стоимости. Когда же был дан повод для начала фиксации прибыли, многие инвесторы задумались и относительно "перегретости" акций в других регионах, прежде всего в странах с развивающейся экономикой, фондовые рынки которых также оказались вовлеченными в волну продаж.
В течение многих месяцев рынки акций в большинстве стран мира только росли, игнорируя предупреждения, что инвесторы настроены слишком благодушно. Премия за уровень рисков постоянно снижалась. И наконец-то наступил момент для переоценки. Мировые инвесторы стали продавать акции как в Азии и Европе, так и в Америке и переводить средства в более надежные активы, которыми, в частности, считаются облигации казначейства США.
При этом переоценка рисков произошла и в самих Соединенных Штатах, поскольку заявления признанного финансового гуру Алана Гринспена о возможном скором начале рецессии не могли никого оставить в стороне. Индекс Dow Jones Industrial Average 27 февраля упал на максимальную величину с сентября 2001 года - на 416 пунктов (или 3,3%), а капитализация американского рынка акций сократилась за день на $600 млрд.
В первой половине торгового дня в четверг участники рынка предприняли попытку совершить положительную коррекцию, которая, однако, не увенчалась успехом - падение возобновилось, и ближе к концу торгов индекс РТС опустился до отметки 1773 пункта (-10% по отношению к значению индикатора на закрытие понедельника). Лишь в пятницу на рынке стали прослеживаться первые признаки стабилизации: хотя торговля велась в широком ценовом диапазоне, рынок не стал опускаться ниже минимумов, достигнутых 1 марта.
Среди лидеров снижения курсовой стоимости по итогам прошедшей недели аналитики выделяют обыкновенные акции "Новолипецкого меткомбината" и "Зейской ГЭС" (РТС: ZYGS), подешевевшие за пять торговых дней на 20% и 16% соответственно. Вместе с тем лучше рынка смотрелись привилегированные акции "Южтелекома" (РТС: KUBN) и Сбербанка РФ (РТС: SBER), подорожавшие за неделю на 2% и 1% соответственно.
На российской бирже случился обвал
Торги на российском фондовом рынке начались сегодня с обвала цен. Это произошло на фоне падения азиатских акций и стоимости нефти. Практически все высоколиквидные бумаги подешевели в среднем на 3,5-4%. Индекс РТС упал более чем на 3% (до 1741 пункта).
По сообщениям аналитиков, на биржах все еще сильны опасения по поводу замедления роста мировой экономики. Это оказывает определенное давление на рынок, что и демонстрируют стремительно снижающиеся индексы развивающихся стран. В первую очередь, это касается азиатского региона. Состояние экономики США на сегодняшний день вкупе с обещаниями китайских властей ограничить инвестиции в экономику страны способны, по мнению экспертов, привести к сокращению спроса на ресурсы. А это станет причиной снижения сырьевых рынков. Такой прогноз является крайне неблагоприятным для России. Существенную долю инвестиций у нас осуществляют именно сырьевые компании. Специалисты предполагают, что сложившаяся ситуация станет началом среднесрочного падения российских ценных бумаг.
Финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Александр Пименов считает, что эта неделя будет жаркой. Через несколько дней ситуация может только усугубится.
По состоянию на 11:00 мск, индекс ММВБ упал на 5,27%. Лидерами падения стали акции РАО ЕЭС, Газпрома и ГМК "Норильский никель". Цены на них снизились приблизительно на 6%.
Надо отметить, что торги на японской бирже закрылись сегодня рекордным за последние девять месяцев снижением индекса Nikkei за одну торговую сессию в процентном соотношении. Он упал ниже отметки в 17 тыс. пунктов. Одной из главных причин стал тренд на укрепление иены относительно доллара. Как следствие, котировки акций главных экспортеров Японии значительно снизились. На момент закрытия торгов индекс Nikkei понизился более чем на 3%. Большую роль в этом сыграли и пессимистические настроения инвесторов после обвала фондовой биржи Китая 27 февраля 2007 года. Он стал крупнейшим за последние 10 лет. С этого момента началось резкое снижение цен на акции на мировых биржах.
Напомним, что на ситуацию в Китае повлияли обещания правительства КНР ужесточить контроль за притоком иностранных инвестиций. За один день из страны было выведено около $107,8 млрд.
ОПЕК ожидает стабилизации цен на нефть на уровне 50-60 долл/баррель - министр энергетики Алжира
ЛОНДОН, 5 марта. /ПРАЙМ-ТАСС/. ОПЕК не склонна драматизировать ситуацию, складывающуюся сейчас на мировом нефтяном рынке. Как сообщает ИТАР-ТАСС, об этом заявил министр энергетики и шахт Алжира Шакиб Хелиль.
Он дал понять, что на предстоящей 15 марта очередной сессии ОПЕК не будут приниматься решения относительно изменения существующих предельных ограничений на производство нефти. "Цены на нефть нормальные, на предстоящей сессии мы не будем ни сокращать производство, ни увеличивать его", - заявил Ш.Хелиль в Алжире.
"ОПЕК ожидает, что цены на нефть стабилизируются в коридоре 50-60 долларов за баррель", - отметил министр.
Сегодня мировые нефтяные рынки открылись с падения цен на нефть. Трейдеры не исключают, что мировая экономика начала входить в фазу спада, что приведет к сокращению спроса на нефть.
Опасения вызваны, в первую очередь тревожным развитием событий на мировом фондовом рынке - биржам уже в течение пяти дней не удается остановить тенденцию к значительному обесцениванию акций. Сегодня в Европе сильно упали - до 3 проц - котировки ценных бумаг нефтяных и горнодобывающих компаний.
Торги на фондовых рынках ЕС начались с падения курсов акций
С крупного падения главных индексов начали новую неделю фондовые рынки Евросоюза. За первые минуты торгов индекс Лондонской фондовой биржи упал на 1,48%, Франкфуртской - на 2,04%, Парижской - на 1,79%. Биржи Евросоюза находятся сейчас под сильным депрессивным давлением азиатских фондовых рынков, которые уже зафиксировали мощное падение курсов акций многочисленных компаний, сообщает ИТАР-ТАСС.
Еще на 3,34% упал индекс Никкэй, отражающий котировки ценных бумаг 225 ведущих компаний на Токийской фондовой бирже. В результате лихорадочной игры на понижение он потерял еще 575,68 пункта и скатился до уровня 16642,45 пунктов. По итогам утренней сессии ведущий гонконгский индекс Хан Сен скатился на 581 пункт - на 3%. При этом акции категории "H" ("Эйч") предприятий с материкового Китая потеряли 5,3% совокупной стоимости. Сходная ситуация складывается и на других финансовых рынках Азии. Биржевой индекс в Сингапуре упал на 3,7%, на Тайване - более чем на 2,5%, в Сеуле - на 1,5%.
Руководители подконтрольных ЮКОСу компаний получили длительные сроки
Два бывших руководителя компаний, подконтрольных ЮКОСу, получили 11 и 12 лет лишения свободы за хищения в особо крупном размере и легализацию преступных доходов. Такое решение вынес Басманный суд Москвы.
Согласно решению суда, бывший глава компании «Ратибор» Владимир Малаховский и бывший замдиректора дирекции внешнего долга ЮКОСа Владимир Переверзин признаны виновными в хищении 13 миллиардов долларов и легализации средств, нажитых преступным путём. Первый из них получил 12 лет лишения свободы, второй – 11 лет.
Помимо прочего, суд удовлетворил ряд исков к подсудимым от имени ряда нефтяных компаний на сумму около 340 миллиардов рублей, передаёт «Интерфакс». Защита намерена обжаловать приговор, прокурор выразил удовлетворение решением суда.
Банкиры продали тайну
Американские органы финансового контроля накрыли преступную сеть, специализировавшуюся на торговле коммерческими тайнами. Инвестбанкиры продавали инсайд брокерам из хедж-фондов, а те зарабатывали миллионы долларов на бирже. Скандал на Уолл-стрит подтвердил опасения рядовых инвесторов, подозревающих крупные банки в получении прибыли от продажи коммерческих тайн хедж-фондам.
Американские правоохранительные органы объявили о раскрытии заговора инвестиционных банкиров, получавших миллионную прибыль от инсайдерских сделок. По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), в торговле конфиденциальной информацией оказались замешаны сотрудники ведущих инвестиционных банков Уолл-стрит – Morgan Stanley, UBS и Bear Stearns.
По данным правоохранительных органов, юрист Morgan Stanley Рэнди Коллотта рассказывала своему мужу Кристоферу Коллотте и брокеру Марку Юрману о крупных сделках, которые обслуживал ее инвестиционный банк. К примеру, Коллотта и Юрман узнали о том, что UnitedHealth Group покупает PacifiCare Health Systems за 8,2 млрд долларов, намного раньше официального объявления о слиянии. Миссис Коллотта рассказывала мужу обо всех крупных сделках в 2004–2005 годах.
Также приторговывали инсайдерской информацией четыре брокера инвестиционного дома Bear Stearns и один из менеджеров швейцарского банка UBS – глава аналитического департамента Митчелл Гуттенберг. В 2001 году господин Гуттенберг за обедом в нью-йоркском баре «Устрица» предложил своему знакомому, которому он был должен 25 тыс. долларов, взять в счет долга данные о рекомендациях UBS по ликвидным бумагам до их официальной публикации. Партнером Митчелла Гуттенберга по мошеннической схеме был трейдер одного из американских хедж-фондов Lyford Cay Capital Эрик Франклин. Параллельно господин Франклин работал в брокерской конторе Bear Stearns. Сделки Эрика Франклина не избежали внимания коллег по инвестиционной компании. Но никто не сдал инсайдера полиции. Напротив, брокеры захотели войти в долю. В итоге партнерами Франклина и Гуттенберга стали 38-летний брокер Дэвид Тевди и еще три трейдера из Bear Stearns.
Инвестиционные банки утверждают, что накрытая следователями SEC сеть, торговавшая конфиденциальными данными, – это преступная инициатива отдельных брокеров, а не традиционная повсеместно принятая практика работы банкиров с хедж-фондами.
«Компания возмущена тем, что ее бывший сотрудник воровал конфиденциальную информацию», – утверждает пресс-секретарь Morgan Stanley Майк Лейк. По его словам, инвестиционный банк оказывает полную поддержку следственным органам. Официальный представитель нью-йоркского офиса UBS Роини Прагасам также заявляет, что менеджеры банка сотрудничают с Комиссией по ценным бумагам и биржам.
Скандал на Уолл-стрит подтвердил опасения рядовых инвесторов, подозревающих крупные банки в получении огромной прибыли от продажи коммерческих тайн хедж-фондам, которые управляют миллиардами долларов. «Такие прискорбные инциденты добавляют аргументов тем, кто выступает за тщательное расследование деятельности инвестиционных фондов», – признает бывший старший советник SEC Дэвид Беккер.
Ряд американских сенаторов давно требуют провести анализ работы крупнейших участников фондового рынка. По словам сенатора-республиканца от Пенсильвании Арлена Спектера, только на прошлой неделе он был свидетелем двух примеров инсайда. Накануне официального объявления о поглощениях корпораций TXU и Hyperion Solutions их акции начали активно скупать.
Законодателей смущает то, что хедж-фонды работают в сфере частной, абсолютно закрытой экономики. Структуру собственности они не раскрывают. Среди бенефициаров фондов могут находиться в том числе и топ-менеджеры крупных корпораций, акции которых торгуются на фондовом рынке.
Аналитики готовят "быков" к самому худшему сценарию
Минувшая неделя стала самой драматичной в новом году - индекс РТС упал на 10%. Эксперты фондового рынка полагают, что снижение российских акций продолжится, поскольку на рынке очевиден коренной перелом в настроениях инвесторов. Аналитики советуют отказаться в данное время даже от краткосрочных покупок.
FIBO Group: "Нестабильность на рынках сохраняется. Основная тема последних дней - распродажа акций на мировых рынках, вывод денег из рискованных активов в более безопасные облигации. Что движет мировыми финансами? Опасения рецессии в США и замедления китайской экономики".
БД "Открытие" (Кирилл Тищенко): "По нашим оценкам, в тенденции на российском рынке произошел некий перелом - на это указывают масштабы падения за неделю - индекс РТС потерял в весе 10%. Кроме того динамика котировок указывает на то, что ближе к концу падения, как домино, начали срабатывать стоп-приказы. Мы полагаем, что это приведет к переоценке инвесторами своих стратегий и смене общего настроения".
Екатерина Дегтярева (Абсолют Банк): "На прошедшей неделе ни высокие цены на нефть, ни чрезвычайно благоприятная ситуация на рынке металлов, ни внутренний позитив, не смогли удержать от обвала. Поэтому, вместо того чтобы штурмовать 2000 пунктов по индексу РТС, неделю мы закрыли 1795,89 и, теперь существует реальная угроза снижения в район 1600. Мне бы очень хотелось, чтобы мои опасения оказались напрасными, но, похоже, нужно готовиться к самому худшему сценарию (для "быков")".
ИФ "Олма" (Владимир Детинич): "Сегодня вероятно углубление коррекции вниз. Динамика мировых фондовых индексов и цен казначейских облигаций США указывает на пересмотр инвесторами отношения к риску. С позиций технического анализа, пробой вниз уровня прошлогоднего максимума по индексу РТС (1795 пунктов) может стать сигналом к заметному углублению коррекции вниз".
"Антарнта-Капитал" (Потавин Александр): "Фундаментально высокая оценка российских компаний не дает спать инвесторам, желающим купить хорошие активы подешевке, так как такие резкие коррекции на рынке случаются не так часто. Но в связи с тем, что пока на западных рынках идет волна мощных продаж, даже от краткосрочных покупок сейчас лучше отказаться, так как в ближайшее время рынок российских акций выйдет на более низкие уровни. Очередное сильное снижение испытал в пятницу американский рынок акций, это эхом отразилось сегодня сильным падением азиатских фондовых индексов. Цены на нефть также ушли ниже отметки $62/барр. Снижение котировок также зафиксировано и в секторе цветных металлов и золота. Таким образом, сегодня абсолютно все факторы будут способствовать сильным продажам на российском рынке акций".
ИА "Финмаркет"
На российском рынке акций новый обвал цен
Сегодняшние торги на российском рынке акций начались обвальным падением цен. Практически все высоколиквидные бумаги подешевели в среднем на 3,5-4%. Котировки акций "Сургутнефтегаза" упали на 5,3%, РАО "ЕЭС России" и Газпрома - на 4,5%. Индекс ММВБ на открытии торгов упал на 4,1%.
Индекс РТС по состоянию на 10:40 мск упал более чем на 3% - до 1741 пунктов. Лидерами падения также стали акции РАО "ЕЭС России", которые подешевели сразу на 4,3%, котировки акций "Сургутнефтегаза" упали более чем на 2%.
Значительное падение котировок произошло сегодня и по итогам торговой сессии на фондовых торгах в Японии. Сводный индекс Токийской фондовой биржи Nikkei опустился ниже психологически важной отметки в 17 тыс. пунктов. Индекс Nikkei упал на 575,68 пункта, или 3,34% - до отметки 16642,25 пункта.
Основным фактором, определившим значительное снижение японского биржевого индекса, стали пессимистические настроения инвесторов на фоне обвала китайской фондовой биржи на минувшей неделе, а также тренд на укрепление иены относительно доллара, отмеченный на прошлой неделе, и, как следствие, падение котировок акций ведущих японских экспортеров.
Падение цен на многих мировых торговых площадках началось 27 февраля после крупнейшего за последние 10 лет обвала в Китае. Поводом для беспокойства инвесторов стало намерение правительства КНР ужесточить контроль за притоком спекулятивного капитала и ограничить инвестиции заемных средств в акции китайского фондового рынка. За один день инвесторы вывели с китайского фондового рынка 107,8 млрд долл.
Особенно нервно отреагировали развивающиеся рынки, находящиеся во власти опасений повторения событий мая-июня 2006 года, когда происходил массовый отток средств с рынков за пределами США.
Банк Японии спровоцировал продажи на российском фондовом рынке, - Михаил Молодов, ИГ "AG Capita
"Прошедшая неделя на российском фондовом рынке прошла под знаком коррекции вниз индекса РТС. Коррекция началась после обвала Китайского фондового индекса на 9 %. Обвалу Китайского индекса способствовало заявление правительства Китая "о намерении борьбы с приходом серых инвестиций на фондовый рынок, что по мнению местного правительства, привело фондовый рынок к необоснованно большому росту".
После преодоления в понедельник индекса РТС исторического максимума /1970 пунктов/, во вторник, индекс устремился на данных из Китая вниз. Тем не менее основным виновником падения индекса РТС, мы считаем банк Японии.
Для многих прошло незаметно, повышение в конце февраля, банком Японии учетных ставок до 0,5%, но именно это повышение, с небольшой задержкой способствовало падению фондовых индексов по всему миру.
В данный момент японские и швейцарские деньги, считаются самыми дешевыми в мире и именно по ним проходит большая часть сделок carry trade / займа дешевых денег в странах с низкой учетной ставкой с целью вложения в активы других стран с высокой процентной ставкой/, поэтому некоторые хедж-фонды решили зафиксировать позиции на мировых рынках акций для закрытия сделок carry trade в виде покупки японской валюты, что привело к удорожанию иены и падению мировых фондовых индексов. В данный момент в мире происходит перераспределение денежных потоков, прямое тому подтверждение - это падение всех мировых индексов.
В РФ на прошлой неделе рублевая ликвидность так же находилась на самом минимальном уровне в этом году, ставки МБК доходили до 9 %, ниже рынка смотрелись акции сырьевых бумаг - "Газпрома" (GAZP), "Лукойла" (LKOH), "Сургутнефтегаза" (SNGS) и это несмотря на то, что нефть продолжает свое восхождение к своему сильному уровню сопротивления в 65 долл. за баррель.
На этой неделе мы увидим продолжение высокой волатильности торгов с возможным отскоком индекса РТС вверх к отметке 1850 пунктов. Тем не менее, инвесторам, мы рекомендуем пока воздержаться от активных действий на фондовом рынке. Поддержку индексу будут оказывать растущие цены на сырьевых рынках, повышение рублевой ликвидности, а так же положительные корпоративные новости по различным эмитентам РФ, которые игнорировались на прошлой недели. Выше рынка будут смотреться акции "Лукойла" (LKOH), "РАО ЕЭС" (EESR), "Мосэнерго" (MSNG), "Газпрома" (GAZP).
"Ъ": "Ренова" вкладывается в альтернативную энергию
«Ренова» Виктора Вексельберга начала выход на рынок альтернативной энергетики в Европе. Группа уже зарегистрировала в Швейцарии компанию Avelar Energy и завершила сделку по покупке итальянского энерготрейдера Energetic Source, сообщает газета «Коммерсант». В течение пяти лет «Ренова» намерена вложить более $1 млрд в производство ветряной, солнечной и биоэнергии.
Читать дальше......Премьер Госсовета КНР потребовал обеспечить стабильное развитие фондового рынка и повысить качество компаний, котирующихся на биржах
ПЕКИН, 5 марта. /ПРАЙМ-ТАСС/. Премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао потребовал создать условия для стабильного развития фондового рынка страны. Об этом он заявил, выступая с докладом о работе правительства на открывшейся сегодня ежегодной сессии Всекитайского собрания народных представителей /парламента/.
"Необходимо обеспечить ровное развитие, ускорить процесс развития рынка облигаций, а также проявлять разумную активность в развитии фьючерсного рынка", - отметил премьер. По его словам, передает ИТАР-ТАСС, первостепенной задачей является "повышение качества компаний, котирующихся на бирже, а также усиление контроля и надзора за рынком".
Вэнь Цзябао, ставя задачи правительству на текущий год, особо отметил "практическое усиление финансового надзора и управления, совершенствование механизмов контроля и координирования для эффективного предупреждения и устранения финансовых рисков, тем самым обеспечивая стабильность и безопасность национальных финансов".
На прошлой неделе на ведущих биржах КНР произошло крупнейшее за последние 10 лет падение индексов деловой активности. Акции ведущих акционерных компаний страны серьезно подешевели. Внутреннему фондовому рынку, по мнению экспертов, присущи черты нестабильности. По итогам 2006 г он вырос на 140 проц, а по некоторым подсчетам и на 170 проц. Объем рынка /без учета специального административного района Сянган/Гонконг/ в прошлом году впервые в истории превысил 1 трлн долл. Пристальное внимание властей к ситуации на биржах объясняется также тем фактом, что абсолютное большинство институциональных инвесторов занимают компании, контролируемые государством.
Нефть подчинилась фондовому настроению
Цены на нефть опустились более чем на 1% - ниже $61 за баррель - на торгах в Азии в понедельник после того, как продолжающееся падение азиатских фондовых рынков усилило опасения инвесторов по поводу экономического роста и побудило их выводить средства из рисковых активов. К 8:03 МСК апрельские фьючерсы на американскую легкую нефть снизились на 69 центов - до $60,95. Для сравнения, в пятницу они опустились в цене на 36 центов, при этом снижение было первым после семи сессий роста, вызванного сокращением запасов бензина в США и напряженностью в отношениях Запада и Ирана. Апрельские фьючерсы на нефть сорта Brent подешевели на 73 цента - до $61,35 за баррель.
Нефть "подросла" на прошлой неделе примерно на 50 центов благодаря тому, что инвесторы не отреагировали на глобальный спад на фондовых рынках. Однако сегодня участники нефтяного рынка решили последовать общей тенденции. Вывод средств из рисковых активов, таких как акции, привел к самому сильному недельному снижению американского фондового рынка более чем за 4 года, - передает "Reuters".
Японские и австралийские рынки акций продолжили снижаться в понедельник, и это усилило опасения по поводу того, что влияние фондовой распродажи может оказаться не таким ограниченным, как многие нефтяные трейдеры считали первоначально.
По словам аналитиков, экономика Китая, второго крупнейшего потребителя нефти в мире после Соединенных Штатов Америки, остается сильной, однако американские экономические данные вызывают беспокойство. Распродажа на глобальных рынках акций началась на прошлой неделе после того, как во вторник основной фондовый индекс Китая снизился на 8,8%.
Несмотря на сегодняшнее снижение, цены на нефть остаются вблизи двухмесячных максимумов и значительно превышают 20-месячный минимум ниже $50 за баррель, установленный в январе.
Поддержку ценам оказывало то, что трейдеры уже начинают беспокоиться о надежности поставок бензина в США в период летних автомобильных поездок, а также опасения по поводу ядерной программы Ирана и его отношений с Западом.
Кроме того, внимание инвесторов может привлекать предстоящее заседание Организации стран - экспортеров нефти в Вене 15 марта, хотя большинство представителей картеля высказывались за то, чтобы оставить квоты на нефтедобычу без изменений.
Южнокорейский фондовый рынок снизился до месячного минимума
ОРЕАНДА-НОВОСТИ. Южнокорейский фондовый рынок снизился на 2,7% по итогам торгов в понедельник - до минимального уровня более чем за месяц, поскольку инвесторы продолжали избавляться от "голубых фишек", таких как акции компании POSCO, так как неприятие риска по-прежнему беспокоит мировые рынки.
Как сообщает Рейтер, корейский индекс KOSPI снизился по итогам торгов на 2,71% - до 1.376,15 пункта - самого низкого уровня с конца января.
Акции POSCO Co. Ltd. упали в цене на 8,52% - до 333 вон за акцию, а бумаги Kookmin Bank подешевели на 3,57% - до 81 воны за акцию.
Цены на нефть NYMEX в пятницу снизились на фоне падения на фондовом рынке
МОСКВА, 5 марта. /ПРАЙМ-ТАСС/. Цены на нефть на Нью-йоркской товарной бирже /NYMEX/ в пятницу умеренно снизились, поскольку на фондовом рынке продолжилось падение котировок. Об этом сообщает Dow Jones.
Цены на нефть колебались в довольно узком диапазоне, получая поддержку со стороны цен на бензин и испытывая понижательное давление со стороны падения котировок на фондовом рынке США.
По итогам недели цены на нефтяном рынке выросли в преддверии летнего роста спроса на бензин.
По итогам торгов в пятницу котировки апрельских фьючерсов на легкую малосернистую нефть упали на 36 центов до 61,64 долл за баррель. По итогам недели цены на нефть выросли примерно на 30 центов.
Котировки апрельских фьючерсов на нефть марки Brent на лондонской ICE упали на 3 цента до 62,08 долл за баррель.
Котировки апрельских фьючерсов на бензин RBOB на NYMEX снизились на 83 цента до 1,9018 долл за галлон. В то же время, за неделю цены на бензин выросли на 14 центов, или почти на 8 проц. Фьючерсы на бензин растут в цене уже пятую неделю подряд.
Котировки апрельских фьючерсов на топочный мазут упали на 81 пункт до 1,7682 долл за галлон.
"Ситуация на рынке энергоносителей относительно благоприятна благодаря тенденции к росту цен на бензин, хотя падение котировок на фондовом рынке оказывает негативное влияние, - отметил один из брокеров. – На этой неделе ситуация на рынке нефти была более благоприятной, чем на других рынках".
На минувшей неделе на мировых финансовых и сырьевых рынках наблюдалась сильная волатильность после того, как во вторник китайский индикативный фондовый индекс Shanghai Composite Index упал почти на 9 проц. Падение индекса породило опасения относительно возможности замедления роста экономики КНР, которая является четвертой по величине экономикой в мире и вторым по величине потребителем нефти.
На этом фоне котировки европейских и американских акций, а также цены на сырьевые товары, начиная с меди и заканчивая золотом, снизились, поскольку инвесторы стремились учесть в ценах вероятность замедления роста мировой экономики. Рынок энергоносителей отреагировал на эту ситуацию более спокойно, получив поддержку за счет других факторов, таких как перебои в работе ряда НПЗ, сокращение запасов нефтепродуктов в США, а также напряженная ситуация вокруг Ирана.
"Падение цен на финансовых рынках могло ограничить рост цен на нефть в пятницу, однако, судя по недельным графикам, фьючерсы на нефтяном рынке стали торговаться в еще более высоком диапазоне", - отметил Том Бенц, аналитик в BNP Paribas Futures в Нью-Йорке.
Обвал на Гонконгской фондовой бирже
С крупнейшего за последние дни обвала начала торговую неделю Гонконгская фондовая биржа - шестая по объему рыночной капитализации в мире, являющаяся своего рода «барометром» деловой активности в Китае и в регионе.
По итогам утренней сессии ведущий индекс Хан Сен (Hang Seng) скатился на 581 пункт - на 3%. При этом акции категории «H» предприятий с материкового Китая потеряли 5,3% совокупной стоимости, сообщает ИТАР-ТАСС.
Фондовые рынки в Азии продолжает «лихорадить» на фоне значительных потерь и тревог, спровоцированных обвалом на китайских биржах. В прошедший вторник, 27 февраля, основной показатель крупнейшей в материковом Китае Шанхайской фондовой биржи рухнул почти на 9%, вызвав цепную реакцию в регионе и по всему миру.
Китайские официальные лица, однако, не склонны драматизировать ситуацию. Генеральный менеджер Шанхайской биржи Чжу Цунцзю назвал положение на фондовом рынке «нормальной коррекцией», не связанной с фундаментальными интересами экономики. Такое мнение разделяют и другие чиновники. «Взлеты и падения - абсолютно естественные процессы на пути экономических реформ, и особенно, это касается фондового рынка», - заявил в минувшие выходные заместитель главы Народного банка Китая (Центробанка) У Сяолин.
Одним из основных факторов сильнейшего за последние 10 лет потрясения на биржах в Китае считаются слухи об ужесточении мер по борьбе со спекулятивными инвестициями, перенасыщение которыми способствует «перегреву» экономики.
Выступая сегодня на открытии сессии Всекитайского собрания народных представителей, премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао заявил о намерении правитель
Китай откроет рынок облигаций для иностранных компаний
Китай планирует открыть рынок облигаций для иностранных компаний. Как заявила заместитель директора Народного банка страны У Сяолин, возможно, уже в текущем году зарубежным фирмам будет разрешено выпускать облигации, номинированные в юанях.
Таким образом, правительство КНР рассчитывает ослабить растущее давление на национальную китайскую валюту путем сдерживания притока капитала, передает с) Reuters.
"Разрешение иностранным инвесторам изыскивать средства путем выпуска номинированных в юанях облигаций будет в больше степени способствовать сбалансированному развитию китайской экономики, чем перевод иностранных средств в юани", - подчеркнула У Сяолин.
Замглавы китайского Центробанка также сказала, что реформирование обменного курса юаня будет продолжаться, однако оно будет идти теми темпами, которые считает целесообразными руководство страны, несмотря на требование ускорить этот процесс, которое звучит со стороны Соединенных Штатов.
Вашингтон, напомним, призывает Пекин к более быстрому реформированию валютной системы, так как, по мнению США, курс юаня поддерживается искусственными способами и КНР скрывает реальные показатели инфляции в стране.
Китай прогнозирует рост ВВП в 2007г. на уровне 8%
Китай прогнозирует рост ВВП в 2007г. на уровне 8%. Такие данные содержатся в докладе премьера Госсовета КНР Вэнь Цзябао, передает агентство "Синьхуа". При этом китайское правительство прогнозирует инфляцию на уровне не выше 3%.
Объем розничных продаж, по прогнозам премьера, вырастет на 12%. При этом количество безработных среди городского населения в 2007г. не должно превысить 4,6%.
В качестве одной из главных экономических проблем КНР в докладе выделяется высокий показатель торгового баланса страны. С целью снижения разницы между импортом и экспортом китайское правительство намерено увеличить объемы импорта за счет более продуманной валютной политики и проведения реформ в этой области.
Говоря о природных ресурсах, Вэнь Цзябао подчеркивает в отчете, что правительство должно усилить контроль за разработкой недр. При этом внутренние цены на нефть и газ в Китае должны быть постепенно приведены в соответствие с мировым уровнем.
Ранее Всемирный банк (ВБ) сообщил, что ожидает снижения темпов роста ВВП Китая в 2007г. до 9,6%. При этом эксперты ВБ также отметили, что рост экспорта из КНР ожидается на уровне 19,8% при импорте 17,5%.
Экономический рост Китая в 2006г. составил 10,7%. Объем розничных продаж был зафиксирован на уровне 13,7% при инфляции 1,5%.
Профицит торгового баланса КНР в 2006г. вырос на 75% - до 177,5 млрд долл. При этом экспорт вырос на 27,2% - до 969 млрд долл., а импорт - на 20% и составил 791,5 млрд долл.
Совет ликвидаторов
"Газпром" атакует реформу РАО ЕЭС
Газовый монополист не оставляет надежды изменить ход электрореформы в свою пользу. В его руках уже находится контрольный пакет акций "Мосэнерго", есть договоренность с Сибирской угольной энергетической компанией (СУЭК) о создании СП, которое будет производить треть энергетических углей, необходимых электростанциям. Последний шаг "Газпрома" - попытка удвоить свое представительство в совете директоров РАО «ЕЭС России».
В минувшую пятницу стал известен список кандидатов в новый совет директоров РАО ЕЭС. По закону акционеры, владеющие более 2% акций компании, до 1 марта этого года могли выдвинуть своих кандидатов в совет директоров компании. Новый состав совета интересен в первую очередь тем, что может стать последним в истории компании. До 1 июля 2008 года РАО «ЕЭС России» должно быть реорганизовано.
В окончательный список кандидатов попали 18 человек: все 15 членов действующего совета директоров и 3 новые кандидатуры. Как заявили «Газете» в пресс-службе РАО, это необычно, так как раньше на места в совете директоров претендовали около 30-40 кандидатов. То есть число кандидатов уменьшилось почти в два раза. Государство, как владелец 52,7% акций компании, выдвинуло 11 кандидатур: из них только замглавы Минэкономразвития Андрей Шаронов не входит в действующий состав совета. Крупнейший миноритарный акционер РАО - "Газпром" (10,5% акций) - предложил переизбрать двух действующих директоров (гендиректора ООО "Межрегионгаз" Кирилла Селезнева и председателя совета директоров ООО "ЕСН Энерго" Григория Березкина) и выдвинул две новые кандидатуры: председателя правления Газпромбанка Андрея Акимова и гендиректора СУЭК Владимира Рашевского. Еще трех кандидатов предложил "Норильский никель", владеющий 3,5% акций компании.
«Газпром» надеется на удвоение своих директоров в финале реорганизации электромонополии, когда будут приниматься решения о порядке продажи пакетов акций (в том числе блокирующих) ОГК и ТГК и о порядке выкупа их допэмиссий.
Впрочем, «Газпром» может и не протолкнуть двух новых директоров, так как он распылил свои голосующие акции между несколькими кандидатами. Поэтому на долю каждого их них придется меньший процент. Однако эта тактика может все же оказаться и выигрышной. Избыток кандидатов наблюдается и у государства, поэтому итоги голосования будут во многом зависеть от голосов миноритариев. А, к примеру, Владимир Рашевский с июля 2004 года по июль 2006-го уже состоял в совете директоров РАО, поэтому есть вероятность, что определенная доля миноритарных акционеров может отдать свои голоса и за него.
Кроме того, совет директоров РАО "ЕЭС России" поручил правлению компании подготовить предложения о целесообразности рассмотрения на годовом собрании акционеров вопроса о внесении изменений и дополнений в устав и другие внутренние документы РАО. В том числе это касается и возможного увеличения численности директоров. В 2004 году количество членов совета уже увеличивалось с 13 до 15.
Однако "Газпром" наверняка встретит серьезное сопротивление. Анатолий Чубайс уже не раз высказывал свое недовольство политикой газового монополиста, а сделку "Газпрома" и СУЭК назвал "большой ошибкой государства", в то время как глава Минэкономразвития Герман Греф назвал это "опасной практикой".
Рынок боится покупать
Дорогая нефть лишь удержала рынок от глубокого падения
Российский рынок акций пытался в пятницу нащупать уровни поддержки. С утра на нем даже появились покупатели. В результате индекс РТС начал день с небольшого роста. Однако в дальнейшем он снова подтвердил тенденцию последних дней к снижению. Индекс РТС снизился на 0,07%, до 1795,89 пункта.
Не помогла ему даже поддержка таких монстров, как ЛУКОЙЛ (+1,04%), «Газпром» (+1,33%) и «Сургутнефтегаз» (+0,62%). В противовес им выступили бумаги Сбербанка, упавшие на 1,05%. А главным аутсайдером среди голубых фишек стали акции еще одной нефтяной компании - «Газпром нефти» (-3,64%). Дмитрий Савченко, аналитик ИК «Брокеркредитсервис», объясняет это тем, что сложилась ситуация, при которой «Газпрому» выгодно снижение капитализации его «дочки».
Но, как отмечают аналитики, в целом котировки повторяли динамику европейских торгов, поскольку игроки испытывали страх перед возможным повторением сценария четверга. Между тем, как отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов, сырая нефть дорожает вторую неделю подряд и выросла за это время в цене более чем на 8%. Однако нефтяной сектор в последние две недели практически игнорируется игроками, причем не только в России, но и во всем мире. Попытки использовать в качестве ориентира рынок сырья начались только в самом конце торгов, когда спросом стали пользоваться сырьевые фишки. «Цена на нефть чувствовала себя очень неплохо, закрепившись выше $62 за баррель. При такой цене на нее отечественные нефтяные фишки становятся очень привлекательным активом», - добавляет Дмитрий Савченко.
Тем не менее дилер Русского банка развития Юрий Седых считает, что рост цен на нефть окажет лишь косвенную поддержку российским бумагам. Определяющим фактором его движения станет ситуация на мировых рынках. «На данный момент мы не видим оснований для глубокого падения, однако ситуация выглядит очень неопределенно. Участники рынка пока не спешат возвращаться в высокодоходные инструменты, придерживаясь облигаций и наличности», - поясняет он. Впрочем, следующая неделя будет небогата новыми данными по американской экономике, что создает определенный запас времени для оценки участниками рынка складывающейся ситуации.
Фондовый крах достиг золотого рынка
На рынке драгоценных металлов установился краткосрочный нисходящий тренд
Минувшая неделя, ознаменовавшаяся падением на мировых фондовых рынках, не прошла даром и для рынка золота. Если в понедельник благодаря «иранскому фактору» цены на золото с немедленной поставкой выросли на 0,8% ($5,10) - до $687,65 за унцию, вплотную подойдя к 9-месячному максимуму, то уже во вторник золото начало дешеветь.
По словам аналитиков, снижение цен на драгоценные металлы во вторник в начале сессии было обусловлено падением котировок на рынке энергоносителей, а также резким падением, отмечавшимся на фондовом рынке Китая. Котировки апрельских фьючерсов на золото на закрытии торгов в подразделении Нью-Йоркской товарной биржи Comex упали на $2,6 - до $687,2 за тройскую унцию. Тем не менее торги закрылись выше сессионного минимума $677,2.
В среду ситуация на рынке принципиально не изменилась. Фьючерсы на золото на торгах на Comex закрылись с резким понижением. По мнению аналитиков и трейдеров, это снижение было обусловлено главным образом активными продажами фьючерсов на электронных торгах во вторник вечером, спровоцированными резким падением котировок на мировых фондовых рынках. Котировки апрельских фьючерсов на золото на Comex снизились на $14,7 - до $672,5 за унцию.
В четверг наметившаяся тенденция продолжилась, что было обусловлено продажами, активизировавшимися после падения котировок ниже предыдущих минимумов до самых низких уровней за месяц, говорят аналитики. По итогам торгов на Comex котировки апрельских фьючерсов на золото снизились на $7,4 - до $665,1 за унцию. В течение сессии фьючерсы торговались то с повышением, то с понижением по сравнению с уровнем закрытия среды, однако в конце дня снизились.
"Золото продолжает испытывать давление со стороны ликвидации спекулятивных позиций, некоторого разочарования инвесторов вялой реакцией золота на проблемы рынков ценных бумаг, а также со стороны улучшения геополитической ситуации, - говорится в исследовательской записке аналитика Kitco Bullion Dealers Джона Нэдлера. - Таким образом, циркулировавшие в последнее время прогнозы, которые предусматривают рост цен на золото до $700 или $730 за унцию, теперь следует внимательно проанализировать и пересмотреть".
По мнению аналитика Heritage West Financial Ральфа Престона, на рынке драгоценных металлов установился краткосрочный нисходящий тренд, хотя в более долгосрочной перспективе сохраняется тенденция к росту.
Российские пайщики не сдаются
Несмотря на понижение стоимости паев инвестиционных фондов
Обвал котировок, произошедший на прошлой неделе на всех мировых финансовых рынках, не миновал и Россию. Ценные бумаги отечественных компаний падали в цене, и это, в свою очередь, не могло не отразиться на стоимости паев инвестиционных фондов. В первую очередь пострадали владельцы ПИФов акций.
«По состоянию на вечер среды средняя стоимость пая фондов акций снизилась на 4,4% за неделю. Для фондов облигаций и смешанных инвестиций этот показатель равнялся 0,8 и 2,5% соответственно», - поясняет аналитик рынка ценных бумаг УК «КапиталЪ» Александр Ковалев. Потери наверняка составят больше, поскольку в четверг и пятницу рынок продолжал падать. Как отметил Александр Ковалев, сложилась довольно неприятная ситуация, поскольку неделей раньше активность пайщиков была достаточно высокой и они охотно несли свои деньги в рисковые фонды.
Тем не менее управляющие убеждают пайщиков не нервничать и не торопиться избавляться от паев. «На рынке, похоже, повторяется сценарий мая-июня 2006 года, когда акции российских компаний упали в среднем на 30%. Однако сейчас, в отличие от мая прошлого года, российские акции не являются перегретыми. Поэтому мы предполагаем, что падение ограничится 15-20%, из которых около 10% российские акции уже потеряли», - отмечается в аналитическом обзоре УК Банка Москвы. В пятницу мировые рынки действительно стали постепенно успокаиваться, и то же повторилось на нашем рынке. Впрочем, аналитик ИК «Велес Капитал» Илья Федотов подчеркивает, что пока инвесторы поставлены перед нелегкой дилеммой: куда двинется рынок дальше? «С одной стороны, фундаментально рынок силен. Цены на нефть высокие, коррекция от исторических максимумов уже значительная. С другой - нервозная обстановка на крупнейших мировых рынках сохраняется, что не дает российскому рынку возможности использовать свой фундаментальный потенциал», - поясняет он.
Тем не менее похоже, что пайщики не поддались панике. Во всяком случае, пока эксперты отмечают, что частные инвесторы не торопятся в массовом порядке забирать свои деньги с рынка или даже переводить их в облигации. Управляющие горячо одобряют подобное поведение, убеждая, что рынок скоро выправится. «Мы рекомендуем не отчаиваться, поскольку, на наш взгляд, эта коррекция носит технический и психологический характер. Рынок в скором времени неизбежно восстановится, - уверен Александр Ковалев. - Мы разделяем умеренный оптимизм пайщиков, позитива на рынке хватает. Это и дорогая нефть, и результаты заседания совета директоров РАО ЕЭС. Еще неделю назад такой фон вывел бы индекс РТС выше 2 тысяч пунктов, но пока с этим придется подождать. Однако мы ожидаем, что в течение одной-двух недель паника прекратится и российский рынок акций продолжит рост».
Японский биржевой индекс "Никкэй" упал на 2,17%
ОКИО, 5 мар - РИА Новости, Андрей Фесюн. На Токийской фондовой бирже индекс "Никкэй", отражающий котировки ценных бумаг ведущих компаний страны, упал утром в понедельник на 374,65 пункта, или на 2,17%.
"Биржевые игроки в Японии остаются в состоянии неуверенности относительно реакции мировых рынков на резкое снижение акций китайских предприятий", - сказал РИА Новости источник в торговом доме "Номура секэн".
Снижение котировок на Токийской бирже происходит уже пятую сессию подряд. В минувшую пятницу "Никкэй" потерял 235,58 пункта (1,35%), снизившись до показателя в 17217,93, а с минувшего четверга он потерял почти 1000 пунктов (5,5%).
Газообразный алмаз
Драгкамни поменяли на подземное хранилище
Газ давно используется Россией в отношениях с Евросоюзом как своего рода политическая валюта. Договоренности между посетившим в пятницу Москву бельгийским премьером Ги Верхофстадтом и президентом Владимиром Путиным это подтверждают. Путин сделал сенсационное заявление: "У нас (у России и Бельгии. - "Газета") может быть реализован весьма крупный и полезный не только для наших стран, но и для Европы проект - строительство крупного даже для Европы газохранилища с возможной транспортировкой газа в третьи страны, прежде всего в Великобританию".
Газообразный алмаз
Трудный день для «Газпрома»
Компанию одновременно атаковали МЭРТ и Счетная палата
В пятницу «Газпром» был удостоен беспрецедентной критики сразу с двух направлений. Сначала на заседании правительства глава Минэкономразвития Герман Греф обвинил компанию в затягивании составления долгосрочного прогноза газодобычи, что мешает МЭРТу разрабатывать сценарии развития отечественной экономики. При этом Греф не забыл упомянуть опасения аналитиков, что после 2011 года в стране может образоваться дефицит газа. Одновременно Счетная палата (СП) обнародовала аналитическую записку по итогам проверки компании за 2004–2005 годы, из которой следовало, что «Газпром» не выполняет задания по техническому перевооружению, вводу магистральных газопроводов, а также проекты по добыче, транспортировке и хранению газа.
Трудный день для «Газпрома»
Февральский рекорд
В открытые ПИФы поступило почти 6 млрд руб.
Итоги привлечения средств населения в открытые ПИФы продолжают бить рекорды: в феврале пайщики доверили управляющим компаниям (УК) 5,8 млрд руб. А за два зимних месяца УК привлекли 10,1 млрд руб. — четвертую часть всех денег, вложенных в паи в 2006 г.
Портал Investfunds.ru подвел итоги февральского привлечения денег в открытые ПИФы. Результаты управляющих порадовали — клиенты принесли им 5,8 млрд руб. (а с учетом января — 10,1 млрд руб.). Последний раз месячный рекорд обновлялся в декабре, когда УК привлекли в ПИФы 5,4 млрд руб. Перед Новым годом люди получили бонусы и премии и решили вложить эти деньги в ПИФы, ведь ситуация на рынке ценных бумаг была благоприятной, объяснял вице-президент УК “Тройка Диалог” Андрей Звездочкин.
В феврале среди ПИФов появились новые лидеры (см. таблицу). Больше всего денег — 680,2 млн руб. — привлек фонд акций УК “КИТ Финанс” “Российская электроэнергетика”. На 2-м месте фонд “Ренессанс — Акции” УК “Ренессанс Управление инвестициями” (662,7 млн руб.). Замыкает тройку лидеров фонд акций “Петр Столыпин” УК “ОФГ Инвест” — в него пайщики внесли 611,4 млн руб. “Ничего себе, мы и "Тройку" обогнали!” — радуется гендиректор “КИТ Финанс” Владимир Кириллов. Успехи своей компании он объясняет также изменением региональной структуры продаж продуктов: теперь на Петербург, Москву и остальные регионы приходится примерно по трети всех проданных паев “КИТ Финанса”.
Февральский рекорд
Налогоплательщики США задолжали казне $300 миллиардов
Налогоплательщики США задолжали казне по итогам прошлого года $300 миллиардов, свидетельтсвуют данные бюджетной комиссии палаты представителей Конгресса. Эта сумма может полностью покрыть дефицит бюджета страны, она значительно превышает средства, запрошенные Джорджем Бушем на войну в Ираке и Афганистане, и способна по меньшей мере двукратно компенсировать затраты бюджета на преодоление последствий урагана "Катрина".
Демократы, получившие большинство в парламенте на ноябрьских выборах 2006 г., намерены ужесточить спрос с налоговых должников, полагая, что это самый реальный источник пополнения бюджета. Однако эксперты полагают, что изменить ситуацию невозможно при нынешней сложной и запутанной налоговой системе США.
Двойная выгода
Анатолий Чубайс провел реформу через совет директоров
Совет директоров РАО ЕЭС утвердил новую схему реформы. Госдоли в тепловых генерирующих компаниях будут переданы ФСК и “ГидроОГК”. За счет этого государство увеличит свой пакет в этих компаниях, а сами они потом продадут пакеты и получат деньги на инвестиции. Правда, схема еще может измениться, потому что она не нравится “Газпрому” и не одобрена в Кремле.
По плану реформы РАО будет ликвидировано в 2008 г. Его владельцы должны получить акции компаний холдинга пропорционально своей доле в нем. Государство собиралось продать свою долю в тепловых генкомпаниях, а в ФСК и “Системном операторе” получить более 75% акций, в “ГидроОГК” — более 50%. Теперь план меняется: правительство не будет само продавать акции ТГК и ОГК. В пятницу совет директоров РАО утвердил схему “совмещенной” реорганизации РАО (см. врез). В итоге госпакеты в большинстве ТГК и ОГК окажутся на балансе ФСК и “ГидроОГК”. Благодаря этому доля государства в первой превысит 75%, во второй — 50%. А потом ФСК и “ГидроОГК” смогут привлечь деньги на инвестиции, продав акции ТГК и ОГК.
Двойная выгода
$4 млрд в нагрузку
Управляющий ЮКОСа хочет сразу продать 20% “Газпром нефти”, “Арктикгаз” и “Уренгойл”
Сегодня РФФИ начинает принимать заявки на второй аукцион по продаже имущества ЮКОСа. Акции “Газпром нефти” объединены в один лот с газовыми активами ЮКОСа, а стартовая цена лота — около 145 млрд руб.
Второй аукцион пройдет 4 апреля, через неделю после первых торгов, где выставляются 9,44% акций “Роснефти” и векселя “Юганскнефтегаза” общей стартовой ценой 195,5 млрд руб. Как сообщил РФФИ, 4 апреля на аукцион выставят сразу два лота. Стартовая цена первого — 144,77 млрд руб., а задаток — 28,99 млрд руб. В него вошли 20% акций “Газпром нефти”, газовые предприятия ЮКОСа “Арктикгаз” и “Уренгойл Инк” и акции еще 16 мелких компаний (см. врез), во второй лот войдут акции семи научно-технических предприятий ЮКОСа на общую сумму 263 млн руб.
$4 млрд в нагрузку